8月25日，央行发布新发放商业性个人住房贷款利率有关事宜公告。在改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制过程中，确保区域差别化住房信贷政策有效实施，保持个人住房贷款利率水平基本稳定，维护借贷双方合法权益。 h@wgd~X9
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核心要点解读如下： - 35;j'a
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1、这次调整是什么意思？ r,2g^ K)6
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央行此次调整房贷利率政策后，房贷利率的机制就变了。我们以前的房贷都是以基准利率来上浮或打折。而今后，央行将推广运用LPR，现在变为以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成。各银行在各类贷款中都要运用LPR作为定价基准，包括房贷。 uXl3k:_n
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2、房贷政策有没有放松？ j_ 7mNIr
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央行的公告依旧是贯彻落实“房子是用来住的，不是用来炒的”定位和房地产市场长效管理机制。央行对于房贷利率机制设定了下限，首套房贷款利率不得低于LPR，二套房不得低于LPR+60个基点。照此计算，按8月20日5年期以上LPR为4.85%，即首套房利率不得低于4.85%；二套房贷利率不低于5.45%，与现有房贷实际最低利率水平基本相当。在这个大原则基础上，具体加点情况取决于当地房地产调控需求以及银行的定价。 j*m% *_kO
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3、新政策和原来的机制到底有何区别？ yEQs:v6L~
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原先的定价机制下，各城市或各银行对于发放的房贷利率水准不一，就拿首套房贷来说吧，有的是按照基准利率上浮5%或10%，也有些银行还能有折扣。对于二套房贷来说，贷款利率有的城市基准利率上浮10%，有的上浮20%，也有30%。央行公布的新政策规定了下限的原则，比如首套房贷，就是不能低于LPR。 =H]@n|$(
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4、各城市的贷款利率都一样吗？ /z $ u]X
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我们知道各城市可以按照“因城施策”原则，指导各省级市场利率定价自律机制，在国家统一的信贷政策基础上，根据当地房地产市场形势变化，确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限。 <QGXy=
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央行公布的新政策规定了下限，所以各个城市只可能是提高这个下限。比如二套房贷利率加到80或100个基点，就到了5.65%或是5.85%。相信很多比较调控从严的城市，都会加码。 0Wp|1)ljA
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5、房贷利率到底是降了还是升了？ ygl0k \
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以目前的LPR来举例。目前的基准利率是4.9%，LPR是4.85%，LPR是低于基准利率的。如果是首套房贷，执行LPR利率是要比执行基准利率低一些的。 is@?VklnB
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二套房贷方面，如果按照现在比较普遍的基准利率上浮20%来计算，就是5.88%的利率。而新政下按照LPR来加60个基点，目前的LPR是4.85%，加上60个基点就是5.45%，也是比按基准利率要低。但当前调控从严的城市预计都会确定更高的加点下限，所以最终的利率还要根据各城市的加点下限上浮后才能确定。 J9S>yLQK
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6、新政策何时实行？ ={Qi0Pvt
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央行公告称，新政策将于2019年10月8日起实施；之前的贷款仍按旧有政策执行，公积金暂不调整。
